Why
- 现金流四象限: E – Employee, 员工/打工人; S – Self-employed, 自营业者; B – Business Owner, 企业主 (融合生产资料，组装现金流机器); I – Investor, 投资者 (以钱为主要生产资料，促成B象限现金流机器的组成).
价值观-1 与 价值观-2的最显著不同在于:
- 价值观-1 努力耕耘之后收获相对不可控(公司表现+内部斗争), 且收获不仅取决于蛋糕多大还取决于怎么分蛋糕；价值观-2 努力耕耘之后收获相对可控(公司表现), 且收获主要取决于蛋糕多大;
- 价值观-1 努力方向不仅需要对外做功(对公司做正确的事情), 更要对内做功(比如历史上的司马懿，德川家康，以及Robert Greene 48 Laws of Power中的思想)；价值观-2 努力方向主要是对外做功+对内的稳定军心防止哗变，更加贴近市场;
- 价值观-1 的目标是”一袋现金” (比如说华尔街的年终奖，销售人员的月度/季度奖金，以及硅谷公司股票某种意义上也可以算作一袋现金); 价值观-2 目标是”现金流”，以改善赚钱系统为手段；价值观-1 追逐一袋现金的目标，使他们的努力更像西西弗斯推石头，周而复始，而且不能阻止资本在他们筋疲力竭之后卸磨杀驴, 从长期看这种价值观并没有带来生产资料；价值观-2 追逐现金流的目标，使他们更加有long-term vision所带来的的耐心, 不断改进现金流系统，在指数型增长的初端(非常不稳定的系统，不太好的盈利模式)的时候在黑暗中秉烛前行, 从长期看，这种价值观能带来类似于永久buff的现金流/生产资料;
What
从创业者个人角度出发, 个人成长一种可能路径是这样的:
- (1) E象限 – 搬砖积累用来试错的资本，如果可能的话, 锻炼相关技能;
- (2) S象限 – 亲身走通一个monetization path (烧时间&烧钱 → 赚钱) 并积累经验把步骤稳定化;
- (3) B象限 – 走通monetization path之后把系统的各部分雇更有专业能力的员工/自动化，使赚钱数量不再受自己投入时间的束缚;
- (4) B+I象限 – Vertical Scaling: 购买上游资源并使用B象限能稳定赚钱的系统使他们更有价值.
从Vertical Scaling的角度看，现金流系统本身也有”浅”与”深”的区别，越深的系统利润越丰厚，但所需的技能越多且风险越大, 比如说:
互联网流量变现的一种从浅到深路径:
- (1) 建站并引流 (i.e. SEO写文章)并以最简单的广告卖钱;
- (2) 博客带货 (affiliate marketing) 找准竞争难度不是特别大但收益还行的关键词用Amazon Affiliate Program赚钱;
- (3) 把Commission不是特别高的Amazon Affiliate Program换成别的Commission比较高的Affiliate Program赚更多的钱;
- (4) 不带别人的货，带自己private label的货 (独立建站/和生产货物的厂家深度合作);
- (5) 买一些有潜力的网站，用自己的网站运营方法使这些网站更有价值；
美国打折房deal-flow的一种从浅到深路径:
- (1) 寻找可能想卖打折房的卖家，并把他们的数据打包出售（Lead-Gen/Bird-dogging);
- (2) 构建营销&销售（Marketing & Sales）系统，与卖家产生连接(Marketing)并转化(Sales)来拿下contract, 并把contract加价卖给flipper/investor (Wholesaling/套利);
- (3) 如果房子本身状况好的话，投入更多的资本把房子过户，请清洁人员deep clean, 然后List on MLS以更高的价格来卖给retail buyer (自己住/比较新的投资房买家) (Whole-tailing);
- (4) 对于需要大修的房子，结识当地施工队/包工头或者是subcontractor把房子修好卖给retail buyer (Flipping);
- (5) 对于现金流好的地区，把房子修好之后租出去(Landlording);
对于现金流系统来说，break-even point (利润刚稳定大于0）是最重要的里程碑, 这意味着现金流系统可以挑战下一步的vertical scaling.
How
过去一年是主要执行并进化打折房deal-flow系统的一年，并且学习了affiliate marketing的一些技巧提高了”搜商”, 以下是我认为非常有价值的点:
组装与拆解生产资料
拆解生产资料可以帮现金流系统省钱，省钱对于现金流系统达成breakeven point升到下一级非常重要:
- 一个很好的例子是对于想买打折房的real estate investor，一个常见的marketing手段是cold-calling, 有一家叫Reva的公司出售这种业务，其中每周10hr的cold-calling package一般来说平均~$10/hr, 对身处美国的投资者来说这个价格不算离谱，但是拆开这个生产资料，可以看到他用了训练过的Phillipine Virtual Assistant, 而事实上的市场行情$3/hr对于一个新VA是一种高工资，$5/hr对于一个有10 year+ cold-calling经验VA也算是不错的工资；可以看到这家公司的利润率非常高。
而组装生产资料并把他们高价卖出去也是一门高深的学问(虽然还没有深入尝试lol). 比如说:
- 利用消费主义/emotional purchase: 在Facebook等平台上给剁手党打广告upsell一些东西是一种来让买家impulse purchase是一种很强的方法 – 比如说Dropshipper在Shopify上独立建站并从中国买一些便宜的东西，打FB广告卖一些触发消费主义的东西给美国人，一种定价策略是 < $20来让消费者不假思索的买;
- 利用Domain Knowledge与信息不对称来提供一些产品/服务: 比如说大部分美国real estate attorney的closing 往往是一个paralegal/assistant来跑常规的paperwork, 准备好之后attorney参加一个~30分钟的in-person closing可以收费~$500 (如果这个律师order title insurance的话可以从title company拿到额外的$1,700);
Bits > Atoms
Bits > Atoms (虚拟的产品比物理生产的产品更好赚钱): 软件公司可以席卷世界一个很大因素是软件作为产品的marginal cost无限接近0，互联网公司能够席卷世界的一个很大因素是不仅marginal cost接近0，而且某些互联网还能够有network effect. 有趣的是，”Bits > Atoms”的思想竟然对房地产招销售人员大有帮助:
- 赚第一世界的钱，发第三世界的工资是一种好的商业模式 (“4 hour workweek“称之为”地理套利”).
过去一年的一个主要发现是: 虚拟的销售人员(在菲律宾用Zoom/远程软件打电话+发短信)比在美国的销售人员好用：
- 美国销售人员工资较高，且真正优秀的销售人员更容易骑驴找马(因为我们给的基本工资不是特别高)，而如果在菲律宾雇Virtual Assistant, 可以用三分之一美国人员的工资来雇一个有10+ year经验的很强的销售人员，英语几乎没有口音。
雇佣Virtual Assistant推荐平台: Upwork. 在雇佣virtual assistant中要克服一些real estate community 对VA的common bias:
- 比如说一种bias是认为海外VA有口音，一说话就被美国卖家听出来是外国VA显得不正规/像骗子 – 这种bias可能对于bottom 80%的VA是正确的，但是由于可以支付高于当地平均工资所以能足够好的top 10~20%的几乎没口音的VA;
搜商
在寻找”做什么事情可以达到目标” (finding what) 的过程中，搜商(快速的从搜索引擎中寻找高质量/低噪音的信息)极为重要. 而过去一年对Affiliate Marketing/SEO的深入学习也帮助提高了搜商. 从SEO的角度，让自己的网站居于榜首最重要的因素是backlink:
- 因为搜索引擎的算法，当网站A链接到网站B的一个页面的时候(大部分情况下)，搜索引擎会认为网站B更有权威性，就把网站B的排名调高一点 (称为提高网站B的Link Equity);
- 同时一些大型网站，由于内容广，这个domain可以获得很高的Link Equity, 而网站所有者可以通过网站内部链接，把整个站的Link Equity传播/分散的不同页面上. 这就导致了强站的弱页面(信息质量差的页面)也有很多的Link Equity而排名靠前;
- 而论坛等网站往往在SEO的时候不会特别强，所以如果Affiliate Marketer看到首页有论坛，则说明这个关键词竞争难度不大;
这就导致了，当搜索内容的时候，往往看到的top page并没有真知灼见(而是因为backlink)，往往是一些大型”权威网站” (有很多link equity)的不那么有启发的内容. 就现在而言，一个更有效的搜索方式是:
- 在搜索 “[某内容]” 的时候，搜索 “[相关论坛] [某内容]“是一个很有效率的事情: (1) 可以看到不同论坛用户的百家争鸣; (2) 可以看到不同意见的被投票数看看权威性有多高; (3) 可以在细分论坛中获取更有价值的信息;
- As of 2021, Reddit信息质量很高，可以作为general内容搜索的第一选择；BiggerPockets可以作为美国房地产内容搜索的第一选择;
Marketing & Sales
理工科的教育往往不重视marketing & sales, 但实际上marketing & sales对于大部分企业是离钱最近的部分，特别重要.
Marketing vs. Sales: 一个好的类比是Marketing是魔法师可以发动全屏攻击，Sales是战士能发动一对一攻击.
- 大部分商家的Marketing是一种付费过程，转化率很重要，有些情况下更重要的是客户的demographics, 如果能掌握怎样的客户最需要这类产品，能事半功倍&大量省钱;
- Sales需要build rapport & overcome objection, 好且有经验的sales对人性的掌握极强，具有对不同的人(根据对方的性格分类)展开不同话术的能力；
- Sales很重要: 不仅仅是战术意义上的转化客户产生收入，更有(取决于公司类型/扩张方法) 融资/上下产业链协同合作等用途;
Marketing与Sales组合起来不仅有”把别人的钱放进自己口袋里”的效果，还有”把自己的思想放到别人脑袋里”的效果. 对外可以赚钱，对内可以稳定军心.
对未来的猜测
Crypto是过去十年资产类别最大的黑马，美元霸权是Covid期间最感觉有内忧外患的存在，而菲律宾的Virtual Assistant以及(从芝加哥一路开到加州湾区期间看到的)爱荷华州的万亩良田也让我对他们的未来充满期待.
Crypto对资本主义的重构与美元霸权的内忧外患
Crypto最令我期待的是他对资本主义底层架构的变化: 通过对公司等legal entity的重新定义使”钱”不再被”权”所压制(不遵循某国可以被主观操控的法律，遵循客观协议).
国家被土地(和土地上的人民)所定义，但当土地作为一种生产资料所具备的价值被冲淡(比如:互联网, bits > atoms)之后, 人们对Legal Infrastructure可能会有重新思考. 而Crypto可能就是顺应这样的时代潮流，可能会变成一种不基于土地的资本主义法律底层架构. 某种可能的变化是: 公司→DAO; 股权→公司币; IPO→ICO.
同时Crypto是美元霸权的”外患”，而美元霸权的“内忧”则有疫情期间发币通胀(现在2021年末的美元M1 money supply是2020年初的4~5倍)以及”1971理论”(www.wtfhappenedin1971.com , 在美元1971获得霸权之后，美国国内出现了更多的贫富差距分化, 缺乏工业创新等不好的现象etc.), 这种理论认为金本位是正统，而美元霸权是美国耍流氓的产物，是历史长河的”异常”，而crypto可能作为金本位的继承人终结美元霸权.
全球化与Virtual Assistants, E象限到S象限的可能未来
1970年代集装箱的大量使用让工业制造可以全球化(发达国家的第二产业转移到发展中国家), 而互联网技术的持续进步让越来越多的销售/服务可以不一定要依赖本国人操作，可以外包给同样英语是官方语言(之一)的菲律宾人去做。
从菲律宾经济的角度，BPO Industry(外包行业，包括call center, data entry etc., 许多freelancer Virtual Assistants的前东家)是当地经济最大的增长点, 而现在的菲律宾BPO Industry大部分的活儿是发达国家人民不想干的，如前文讨论的一样，一种有趣的可能发展(未来10年）许多大企业发现菲律宾最强的一部分员工完全可以在训练后出色完成需要高级技巧(比如说销售技巧)的工作. 这时候或许需要一家专业培训机构批量生产这样的高精尖外包人才顺应时代潮流.
而在发达国家内部，疫情期间，酝酿出了一种思想浪潮, 以三个最火的reddit论坛串联起来: (1) r/antiwork (不想上班), (2) r/stonks (炒股票实现财务自由), (3) r/FIRE (早点财务自由，快快享受人生). 我认为在这种思潮的一个可能结局是E象限(员工)转向S象限，一种可能的措辞是这样的:
- 奴隶制是奴隶主买下奴隶的全部时间，而公司是租下员工最有价值的时间(usually 9AM-5PM)而把剩下的时间让员工堕入消费主义增加GDP;
- 从奴隶制的奴隶到公司员工，人的积极性被加强了(人身自由)；而从员工到Freelancer / 基于自身技能的自雇者，人的积极性被进一步加强: (1) 为自己工作，you eat what you kill, (2)虽然由于80/20现象旱的旱死涝的涝死, 但能看到顶流吃肉而更加努力.
出租房 vs. 农田
从抵抗通胀的角度来看，(有正向现金流的)出租房和农田都是好资产，特别是贷款之后把通胀化敌为友(从存在银行损失钱到问银行借钱欠的钱自动随着通胀变少). 但是在美元不再霸权的可能性下，农田有可能是比出租房更好的一种资产:
- 出租房底层逻辑是房客交租，在美国与美元的关联性很强;
- 农田的底层逻辑是生产粮食，是一种不随经济周期变化一直有刚需的硬通货，如果美元霸权消失且美元崩盘，这种硬通货依旧能在国际市场上卖个好价钱;
- 当然，出租房和农田依赖于美国的法律制度，如果发生类似于”土改”之类的变革，那可能无一幸免.
虽然农田性质可能比较好但是农田有其独特的难度:
比投资房更小众，需要独特的背景知识来筛选靠谱的农田运营商;
美国农田大量集中，相比大部分家庭拥有房子所以可以从大量散户手上吸取打折投资房房源，农田从大农场主手上吸取打折田的难度更高(中国古代的土地兼并周期是因为大量散户农民只有一亩三分地，所以灾年可以以田产换口粮实行土地兼并).
结尾 – 史海拾遗 – 古罗马首富克拉苏与打折房
古罗马克拉苏(Marcus Licinius Crassus, 115BC – 53BC)通过买打折房渐渐成为罗马首富并占有罗马三分之一的房子，有趣的是，两千年前的致富经对于当下学习资本主义的精神也很有借鉴价值:
从买房的类型来看，克拉苏买的打折房可以分为两种:
- 高级房: 指的是古罗马期间有前室后室的房子(domus)，基本上是一层楼的大平层，Crassus主要购买政治斗争失败的古罗马高官的法拍打折房;
- 低级房: 指的是大部分古罗马平民的房子(insula), 这种房子往往有好几层楼，由于当时技术限制，特别容易着火. 而Crassus特别喜欢买破房子(有很多的火灾之后受损的)然后修好租出去.
- 于是Crassus私人组织了罗马历史上第一个消防队:
- 如果自己的房子着火了 → 救火;
- 如果别人的房子着火了 → 先看看能不能立马打折买进，如果能，买进并救火;如果不能，则等他烧毁之后低价买进再重建.
这种思路和后来大航海时代各国组织私掠船(只准抢他国的船，抢了之后给本国交税)非常相似. 或许这就是资本主义初级积累在不同时代一脉相承的一种本质吧.